Voor de laatste keer! Met dit optreden gaat de heks voorgoed met pensioen!
Ivanushka, de gewone, wordt geïnspireerd door een andere droom - van schoonheid. Hij hoopt op hulp van Baba Yaga, want hij is helaas een beetje lelijk geworden. Natuurlijk verraadt de slechte vrouw hem en verandert hem in een beer. Ze dwingt hem om haar te helpen Anjuscha te achtervolgen, anders zal ze hem niet terug veranderen. De achtervolging begint en ongelukken zijn onvermijdelijk. Natuurlijk bemoeien Vadertje Vorst en zijn mollige assistente Snegurochka, het sneeuwvlokje, zich ermee en maken de bonte drukte compleet.